निवृत्तीनंतर किंवा आयुष्याच्या अशा टप्प्यावर जिथे तुम्हाला तुमच्या गुंतवणुकीतून नियमित उत्पन्न मिळवण्याचे स्वप्न पाहताय? दर महिन्याला खात्यात जमा होणारी ठराविक रक्कम तुमच्या आर्थिक गरजा पूर्ण करू शकते, ज्यामुळे मनःशांती मिळते. यासाठी गुंतवणुकीच्या जगात एक प्रभावी पर्याय उपलब्ध आहे, तो म्हणजे सिस्टिमॅटिक विथड्रॉवल प्लॅन. SWP म्हणजे तुमच्या म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून ठराविक कालावधीनंतर, जसे की मासिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक, एक निश्चित रक्कम काढणे. 

मात्र, ही SWP नेमकी कोणत्या प्रकारच्या म्युच्युअल फंडातून करावी – कमी जोखीम असलेल्या Debt Mutual Funds मध्ये की जास्त परताव्याची क्षमता असलेल्या Equity Mutual Funds मध्ये? हा अनेक गुंतवणूकदारांसाठी एक महत्त्वाचा प्रश्न आहे. या लेखात, आपण या दोन्ही पर्यायांचे फायदे आणि तोटे सविस्तरपणे समजून घेऊ, जेणेकरून तुम्ही तुमच्या आर्थिक उद्दिष्टांनुसार योग्य निर्णय घेऊ शकाल.

SWP आणि त्याचे फायदे

Systematic Withdrawal Plan ही म्युच्युअल फंडामधील गुंतवणुकीतून ठराविक अंतराने निश्चित रक्कम परत घेण्याची सुविधा आहे. यामध्ये गुंतवणूकदार आपल्या हिशोबाने withdrawal करून महिन्याला, त्रैमासिक किंवा वार्षिक स्वरूपात पैसे मिळवू शकतो.

ही रक्कम थेट गुंतवणूकदाराच्या बँक खात्यात जमा होते, आणि हे सर्व तुमच्या गरजेनुसार लवचीक असते.

प्रमुख फायदे

• लवचीकता:
  SWP मध्ये तुम्हाला कधी, किती रक्कम आणि किती वेळा पैसे काढायचे हे ठरवण्याचं स्वातंत्र्य आहे.
  हवे असल्यास SWP सुरू, बंद किंवा बदलू शकता.
• नियमित उत्पन्नाचा स्त्रोत:
  निवृत्त व्यक्ती, गृहिणी किंवा ज्यांना अतिरिक्त उत्पन्नाची गरज आहे, अशा गुंतवणूकदारांसाठी हा एक उत्तम पर्याय आहे. खर्चासाठी दरमहा ठराविक रक्कम हवी असल्यास, SWP हे सोयीचं साधन ठरतं.
• कर फायदे:
  Fixed Deposit सारख्या पर्यायांमध्ये संपूर्ण व्याजावर कर भरावा लागतो. परंतु SWP मध्ये फक्त capital gains वरच कर लागू होतो. यामुळे SWP हे तुलनेने अधिक tax-efficient investment मानले जातात.

कोणासाठी उपयुक्त?

• निवृत्त व्यक्तींसाठी – मासिक खर्च किंवा निवृत्तीनंतरचे उत्पन्न
  
• गृहिणींसाठी – घरखर्च किंवा वैयक्तिक गरजांसाठी
  
• अतिरिक्त उत्पन्न हवे असणाऱ्यांसाठी – शैक्षणिक खर्च, हप्ते किंवा प्रवास

Systematic Withdrawal Plan हे केवळ गुंतवणूकदारांसाठीच नाही तर नियमित उत्पन्न हवे असणाऱ्या सर्वांसाठी उपयोगी पडणारे साधन आहे. ह्यामध्ये आपल्याला अधिक नियंत्रण असते आणि ते निश्चित उत्पन्नाचा एक विश्वासार्ह पर्याय बनवते.

Debt Mutual Funds मधील SWP — स्थिर उत्पन्नाचा पर्याय

निवृत्तीच्या किंवा नियोजित उत्पन्नाच्या उद्देशाने गुंतवणूक करताना अनेकांना असा पर्याय हवा असतो जो बाजारातील अस्थिरतेपासून काही प्रमाणात संरक्षण देतो. यासाठी Debt Mutual Fund SWP हा एक लोकप्रिय पर्याय ठरतो.

डेट म्युच्युअल फंड म्हणजे असे फंड जे सरकारी सिक्युरिटीज, कॉर्पोरेट बाँड्स किंवा इतर फिक्स्ड-इनकम साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. त्यामुळे त्यांचा परतावा तुलनेने स्थिर आणि कमी जोखीम असतो. या फंडांमधून SWP सुरू केल्यास, तुम्हाला ठराविक कालावधींनंतर निश्चित रक्कम मिळते — जी एक प्रकारची नियमित उत्पन्न योजना म्हणून काम करते.

अशा SWP चा मोठा फायदा म्हणजे बाजारातील चढ-उतारांपासून काही प्रमाणात संरक्षण मिळते आणि उत्पन्नाचा प्रवाह अपेक्षेनुसार राहतो. त्यामुळे निवृत्त व्यक्ती, गृहिणी किंवा आपली मूळ गुंतवणूक सुरक्षित ठेवू इच्छिणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी डेट फंड SWP उपयुक्त ठरतो.

तथापि, याचे काही मर्यादाही आहेत. डेट फंड्सचे परतावे इक्विटी फंड्सच्या तुलनेत तुलनेने कमी असतात. तसेच, व्याजदरांमध्ये झालेल्या बदलांचा फंडाच्या NAV वर परिणाम होऊ शकतो, ज्याला Interest Rate Risk म्हणतात.

कराच्या दृष्टीने डेट फंडांतील SWP महत्त्वाचे आहे. १ एप्रिल २०२३ पूर्वी खरेदी केलेल्या डेट फंडांमध्ये तीन वर्षांपेक्षा जास्त काळ गुंतवणूक ठेवल्यास Long-Term Capital Gains वर २०% कर लागतो, ज्याला Indexation Benefit मिळते. १ एप्रिल २०२३ नंतर खरेदी केलेल्या फंडांवर, सर्व नफा (अल्पकालीन किंवा दीर्घकालीन) तुमच्या इन्कम स्लॅबप्रमाणे करपात्र आहे. अल्पकालीन गुंतवणुकीवर (३ वर्षांपेक्षा कमी, जुन्या फंडांसाठी) देखील स्लॅबप्रमाणे कर लागतो. यामुळे SWP चा वापर कर नियोजनात योग्य प्रकारे करता येतो.

थोडक्यात, ज्या गुंतवणूकदारांना capital preservation, कमी जोखीम, आणि नियमित उत्पन्न हवे आहे, त्यांच्यासाठी डेट म्युच्युअल फंडमधील Systematic Withdrawal Plan हा एक विश्वासार्ह आणि समजूतदार पर्याय आहे.

Read : Debt Funds आणि त्याचे प्रकार – तुमच्यासाठी योग्य पर्याय कोणता?

Equity Mutual Fund मधील SWP — वाढीच्या संधी, पण जोखमीसह

जर तुम्ही दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीचा विचार करत असाल आणि बाजारातील चढ-उतार स्वीकारण्याची तयारी असेल, तर Equity Fund SWP हा पर्याय तुमच्यासाठी असू शकतो.

इक्विटी म्युच्युअल फंड हे अशा फंडांमध्ये मोडतात जे कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये गुंतवणूक करतात. यामुळे दीर्घकालीन कालावधीत जास्त परतावा मिळण्याची शक्यता असते. इतकंच नाही, तर हे फंड महागाईच्या दरापेक्षा जास्त परतावा देऊन inflation beating उत्पन्न मिळवून देऊ शकतात. त्यामुळे SWP द्वारे तुम्ही नियमित रक्कम काढत असतानाही, तुमचा मूळ गुंतवलेला निधी कालांतराने वाढण्याची शक्यता असते.

तथापि, इक्विटी फंडांमध्ये गुंतवणुकीसह येते ती म्हणजे उच्च जोखीम. शेअर बाजारातील चढ-उतारांमुळे market volatility वाढते आणि कधी कधी NAV मध्ये घट होते. अशा वेळी जर तुम्ही SWP द्वारे पैसे काढले, तर ते कॅपिटल erosion चं कारण होऊ शकतं. म्हणूनच, ह्याचा लाभ घेणाऱ्या इक्विटी गुंतवणूकदारांनी दीर्घकालीन दृष्टिकोन ठेवणे आणि बाजारातील अस्थिरतेला सामोरे जाण्याची तयारी ठेवणे आवश्यक आहे.

संतुलित धोरणासाठी, Large-Cap Funds किंवा Balanced Advantage Funds हे पर्याय विचारात घेता येतात — जे जोखीम आणि परतावा यांच्यात संतुलन राखण्याचा प्रयत्न करतात.

करप्रणालीच्या दृष्टीने पाहिल्यास, इक्विटी फंडांतील Long-Term Capital Gains ₹१ लाखांपर्यंत करमुक्त आहेत, तर त्यापेक्षा जास्त रकमेवर १०% कर लागतो. आणि जर गुंतवणूक १ वर्षाच्या आत विकली, तर Short-Term Capital Gains १५% कर लागू होतो.

थोडक्यात, Equity Fund मधील Systematic Withdrawal Plan तुम्हाला वाढीची संधी आणि महागाईवर मात करण्याचा मार्ग देतो, पण त्यात जोखीम आणि अस्थिरता असते याची जाणीव असायला हवी.

तुमच्यासाठी योग्य SWP कोणता? — तुलना आणि हायब्रिड दृष्टिकोन

जेव्हा तुम्ही SWP निवडण्याचा विचार करता, तेव्हा एक गोष्ट लक्षात ठेवायला हवी — तुमचे उद्दिष्ट, जोखीम घेण्याची तयारी आणि गुंतवणुकीचा कालावधी या सगळ्यांवर योग्य SWP अवलंबून असतो.

हायब्रिड दृष्टिकोन – समतोल राखण्याचा मार्ग

सर्वात सुरक्षित आणि शहाणा मार्ग म्हणजे Staggered SWP किंवा मिश्रित पोर्टफोलिओ ठेवणं. सुरुवातीला Debt Funds मधून नियमित उत्पन्न घेता येते आणि नंतर हळूहळू काही भाग Equity Funds मध्ये वळवू शकतो, ज्यामुळे भविष्यातील वृद्धीसाठी संधी मिळेल.

Balanced Approach म्हणजेच उदाहरणार्थ ६०% डेट व ४०% इक्विटी अशा पोर्टफोलिओने तुम्ही स्थिर उत्पन्न आणि वाढ यांचा समतोल साधू शकता. अशा प्रकारची रचना तुम्हाला जोखीम नियंत्रणात ठेवून महागाईवर मात करण्यात मदत करते.

त्याचप्रमाणे, Rebalancing म्हणजेच वेळोवेळी (उदा. दर वर्षी) तुमच्या गुंतवणुकीचे पुन्हा मूल्यांकन करून, त्यानुसार पोर्टफोलिओ समायोजन करणे देखील महत्त्वाचे आहे.

निर्णय घेताना विचारात घ्या:

• जोखीम व्यवस्थापन: तुम्ही किती जोखीम घेऊ शकता?
• आर्थिक नियोजन: उत्पन्नाची गरज आणि उद्दिष्ट काय आहे?
• गुंतवणूक कालावधी: उत्पन्न किती काळासाठी हवे आहे?
• महागाईचा परिणाम: उत्पन्न वाढीवर महागाईचा परिणाम किती होईल?
• सध्याचा पोर्टफोलिओ: SWP तुमच्या सध्याच्या गुंतवणुकीत कसा बसतो?

SWP ही एक व्यक्तिनिष्ठ बाब आहे — त्यामुळे “one size fits all” असा उपाय नाही. तुमच्या जोखीम क्षमतेनुसार आणि उत्पन्न गरजेनुसार डेट व इक्विटीचे संतुलन साधा, आणि वेळोवेळी पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करावे. असा वैयक्तिकृत व जोखीम-संतुलित दृष्टिकोन तुम्हाला दीर्घकालीन आर्थिक स्थिरता व वाढ दोन्ही साधण्यास मदत करेल.

Read : SWP mutual funds: Here are the top 5 in India by Financial Express

SWP: तुमची जोखीम आणि उद्दिष्टे महत्त्वाचे!

थोडक्यात सांगायचे झाल्यास, डेट फंड SWP कमी जोखीम आणि स्थिर परतावा शोधणाऱ्यांसाठी योग्य आहे, तर इक्विटी फंड SWP जास्त परताव्याची शक्यता आणि भांडवल वाढीसाठी उपयुक्त आहे. तुमच्यासाठी कोणता SWP पर्याय सर्वोत्तम आहे, याचे कोणतेही एकच उत्तर नाही. ही निवड पूर्णपणे तुमच्या वैयक्तिक जोखीम सहनशीलता आणि आर्थिक उद्दिष्टांवर अवलंबून असते. म्हणूनच, कोणताही अंतिम निर्णय घेण्यापूर्वी, तुमच्या सद्यस्थितीचे सखोल विश्लेषण करा. सर्वोत्तम SWP मार्गदर्शन आणि तुमच्या गरजेनुसार वैयक्तिक सल्ला घेण्यासाठी नेहमीच एका अनुभवी आर्थिक सल्लागाराचा (financial advisor) सल्ला घ्या. योग्य माहिती आणि मार्गदर्शनाने तुम्ही तुमच्या आर्थिक कल्याणासाठी एक सुज्ञ आणि माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकता.

Check Out : Systematic Withdrawal Plan Calculator

Disclaimer: This article is for informational purposes only and should not be considered financial advice. Please consult a SEBI-registered financial advisor before making any investment decisions. The author and publisher are not liable for any financial losses incurred based on the information provided.